W zasadzie wszystkie obligacje korporacyjne (wyjątkiem są obligacje wieczyste, prawie niespotykane w Polsce) mają określoną datę zapadalności. Jednak często emitenci wykupują obligacje przed tym terminem. Zatem kiedy obligatariusze powinni się liczyć z wcześniejszym zwrotem zainwestowanych środków?

Temat obligacji korporacyjnych staje się coraz bardziej popularny wśród polskich inwestorów. Rynek tych instrumentów z czasem przyciąga też nowe spółki, zamierzające pozyskać kapitał w drodze emisji obligacji. Często są to duże, publiczne podmioty, znane inwestorom oraz regularnie komunikujące się z rynkiem w związku z faktem, że ich akcje notowane są na giełdzie. Niekiedy jednak inwestorzy otrzymują ofertę pożyczenia środków zupełnie nieznanym wcześniej spółkom.

O ile instrumenty inwestycyjne takie jak akcje czy obligacje są od wielu lat dostępne dla praktycznie każdego inwestora detalicznego niezależnie od zasobności portfela, o tyle inwestycje w pakiety niespłacanych wierzytelności to coś dostępnego tylko dla dużych podmiotów z odpowiednim przygotowaniem technicznym i merytorycznym.

Zanim zaczniemy budować swój portfel obligacyjny, należałoby odpowiedzieć sobie na kilka ważnych pytań. Przemyślane podejście do tematu pozwoli nam w przyszłości uniknąć rozczarowań i zniweluje częste błędy popełniane przez początkujących inwestorów.

Fundusz mieszany (hybrydowy) to taki, który lokuje aktywa zarówno w instrumenty ryzykowne jak i bezpieczne. Do pierwszej grupy należą akcje spółek, a do drugiej na przykład obligacje, bony skarbowe, a także listy zastawne. Fundusze mieszane stanowią pośrednie rozwiązanie pomiędzy funduszami agresywnymi i bezpiecznymi.

Rynki finansowe cechują się sporą zmiennością. Systematycznie pojawiają się na nich informacje, które powodują tymczasowe wahania. O ile w długim terminie giełdy generalnie rosną, o tyle w krótkim inwestorzy nierzadko mają problem z podjęciem decyzji, w którą klasę aktywów należy inwestować.