W okresie od stycznia do sierpnia Dom Maklerski Michael/Ström przeprowadził emisję obligacji pięciu firm deweloperskich o łącznej wartości 99 milionów złotych.

Coraz więcej deweloperów decyduje się na emisję obligacji. Firmy tego sektora należą obecnie do najbardziej aktywnych emitentów. Koniunkturę napędzają niskie stopy procentowe. Sprzedaż mieszkań rośnie, co pozytywnie wpływa na kondycję finansową. Taka sytuacja zwiększa zaufanie inwestorów do dłużnych papierów wartościowych z branży deweloperskiej – tłumaczy Rafał Kozioł, analityk DM Michael/Ström. – Dla firm z tej branży emisja obligacji jest atrakcyjną alternatywą pozyskiwania środków na nowe inwestycje. Koszty związane z takim sposobem inwestowania nie odbiegają znacznie od standardowych warunków stawianych przez banki.

Pierwsza tegoroczna emisja miała miejsce w styczniu. DM Michael/Ström przeprowadził emisję 4-letnich obligacji serii I spółki Ronson o łącznej wartości nominalnej 10 mln złotych. Obligacje są niezabezpieczone, a ich oprocentowanie oparte jest o WIBOR6M powiększony o marżę.

W lutym 2015 roku za pośrednictwem DM wyemitowane zostały 4-letnie niezabezpieczone obligacje serii M spółki Robyg, oprocentowane według stawki WIBOR6M, powiększonej o marżę, o łącznej wartości nominalnej 20 mln złotych.

W marcu i kwietniu DM uplasował dwie emisje 4-letnich, amortyzowanych obligacji zabezpieczonych serii J i serii K emitowanych przez grupę deweloperską GEO, warte odpowiednio 7 mln i 14 mln złotych. Obie emisje oprocentowane są według stawki WIBOR6M i powiększonej o marżę.

W maju DM Michael/Ström zorganizował emisję 3-letnich obligacji serii I spółki Vantage, wartych 10 mln złotych. Obligacje są zabezpieczone, a ich oprocentowanie oparte jest o WIBOR6M powiększony o marżę.

Natomiast w lipcu swoje 3-letnie obligacje serii A wypuściła na rynek spółka White Stone Development. Obligacje są zabezpieczone, a ich oprocentowanie oparte jest o WIBOR3M powiększony o marżę. Wartość emisji to 8 mln złotych.

W sierpniu DM Michael/Ström przeprowadził emisję prywatną 4-letnich obligacji spółki Robyg serii O o łącznej wartości nominalnej 30 mln złotych. Obligacje będą zabezpieczone hipotecznie, a ich oprocentowanie oparte jest o WIBOR6M powiększony o marżę.